دیفای استیکینگ: بررسی کوین های اثبات سهام (PoS)

در ازای شرکت در فرآیند سهام گذاری، به کاربران با ارز دیجیتال پاداش داده می شود. این فرآیند کمی شبیه به سود سرمایه گذاری است، بنابراین یک منبع محبوب درآمد غیرفعال برای سرمایه گذاران کریپتو و مشارکت مثبت در زیرساخت DeFi است. استیکینگ DeFi سرمایه گذارانی را جذب می کند که می توانند از پاداش های بالاتری نسبت به حساب های پس انداز سنتی بهره مند شوند. همچنین سرمایه گذاران میتوانند بازدهی منظمی را به سرمایه‌گذاری‌های خود اضافه کنند بدون اینکه نیازی به معامله یا فروش کوین های خود برای کسب سود داشته باشند.

دیفای استیکینگ دارایی‌های دیجیتال را در یک قرارداد هوشمند در ازای دریافت پاداش و ایجاد درآمد غیرفعال قفل می‌کند. ارزهای دیجیتالی که می توان آنها را استیک کرد معمولاً متعلق به بلاک چینی هستند که مکانیزم اجماع PoS را اجرا می کند.

در ازای شرکت در فرآیند سهام گذاری، به کاربران با ارز دیجیتال پاداش داده می شود. این فرآیند کمی شبیه به سود سرمایه گذاری است، بنابراین یک منبع محبوب درآمد غیرفعال برای سرمایه گذاران کریپتو و مشارکت مثبت در زیرساخت DeFi است.

استیکینگ DeFi سرمایه گذارانی را جذب می کند که می توانند از پاداش های بالاتری نسبت به حساب های پس انداز سنتی بهره مند شوند. همچنین سرمایه گذاران میتوانند بازدهی منظمی را به سرمایه‌گذاری‌های خود اضافه کنند بدون اینکه نیازی به معامله یا فروش کوین های خود برای کسب سود داشته باشند.

این مفهوم در چند سال گذشته بسیار محبوب شده است. پذیرش جهانی ارزهای دیجیتال با انفجاری در گزینه‌های سهام‌گذاری، از جمله بلاک چین‌های پیشرو مانند اتریوم Ethereum که از مکانیزم اجماع PoS استفاده می‌کنند، همراه شده است. بعلاوه، صرافی‌های بزرگ رمزارز ویژگی‌های استیکینگ را در پلتفرم‌های خود ارائه کرده‌اند. بنابراین، حتی کاربران جدید نیز می‌توانند به راحتی ارزهای دیجیتال را خریداری کرده و در عرض چند ثانیه آن را استیک کرده و پاداش بگیرند.

اثبات سهام (PoS) چگونه کار می کند

PoS یک مکانیسم توافقی است که زیربنای بسیاری از بلاک چین ها است. این فرآیند مسئول اعتبارسنجی تراکنش ها و تضمین امنیت شبکه است. این پروسه با انتخاب اعتبارسنج ها بر اساس مقدار ارز دیجیتالی که در اختیار دارند، کار می‌کند.

این یک جایگزین برای مکانیسم اثبات کار (PoW) است که بلاکچین هایی مانند بیت‌کوین (Bitcoin) از آن استفاده می‌کنند. مشکل PoW این است که انتخاب یک اعتبارسنج به قدرت محاسباتی بسیار زیادی نیاز دارد و کسانی که مسئول اعتبارسنجی تراکنش‌ها هستند، بر اساس مقدار کیون های استیک شده انتخاب می‌شوند.

اعتبار سنج انتخاب شده تراکنش ها را تأیید می کند و اجماع را در شبکه بلاک چین حفظ می کند. آنها در ازای این مشارکت با ارز دیجیتال بلاک چین مربوطه پاداش دریافت می کنند. این روش مصرف انرژی اتریوم را در مقایسه با سیستم اولیه PoW 99 درصد کاهش داد.

برای تبدیل شدن به یک اعتبارسنج، باید حداقل مقدار ارز دیجیتال تعیین شده را در یک شبکه بلاک چین قفل یا «استیک» کنید. به عنوان مثال، حداقل مورد نیاز اتریوم 32 ETH است.

به همین دلیل استخرهایی ایجاد شد که در آن افراد متعددی می‌توانند با هم سرمایه‌گذاری کنند و تبدیل به اعتبارسنج شوند و جوایزی کسب کنند. Staking-as-a-service هرگونه پیچیدگی فنی را از بین می برد و به شما این امکان را می دهد که مبالغ کوچکی، حتی کمتر از 10 دلار، برای کسب پاداش استیک کنید.

نحوه استیکینگ کوین های PoS: راهنمای گام به گام

ساده ترین راه برای استیک، استفاده از یک پلتفرم ارز دیجیتال و Web3 قابل اعتماد مانند Coinbase، Binance یا OKX است.

در ادامه راهنمای گام به گام نحوه استیکینگ در کوین بیس را بررسی میکنیم.

• برای ایجاد و تأیید یک حساب به Coinbase.com بروید. در طول فرآیند ثبت‌نام، باید اطلاعات شخصی و شناسه دولتی را ارائه کنید تا پروسه (KYC) تکمیل شود.

• پس از تأیید، باید موجودی حساب خود را تامین کنید. می توانید این کار را با استفاده از ارزهای دیجیتال یا فیات انجام دهید. برای واریز فیات، روی گزینه “Deposit cash” در نوار کناری سمت راست کلیک کنید. سپس، روش واریز خود را انتخاب کنید.

• کوین استیکینگ خود را انتخاب کنید. نمی توان همه ارزهای دیجیتال را استیک کرد. باید مطمئن شوید که یک ارز دیجیتال قابل استیک دارید. اتر یک انتخاب محبوب است اما می‌توانید گزینه های دیگر مانند Solana، Cardano و تون کوین Toncoin را نیز در نظر بگیرید.می‌توانید از تابع تبدیل نوار کناری سمت راست برای معامله وجوه به کوین های PoS مانند اتر استفاده کنید.

• روی “My Assets” در نوار کناری سمت چپ کلیک کنید. دارایی‌ را که می‌خواهید استیک کنید انتخاب کنید و روی «Stake now» یا «Stake more» کلیک کنید. سپس، مبلغی را که می‌خواهید استیک کنید وارد کنید و آن را تأیید کنید. ارز دیجیتال شما در یک قرارداد هوشمند قفل می شود و شروع به کسب پاداش می کنید.

برای استفاده از ارز دیجیتال باید آن را unstake کنید. این پروسه ممکن است یک دوره مشخص داشته باشد که طیق آن باید روزها یا هفته ها منتظر بمانید تا وجوه شما برای معامله در دسترس باشد.

ری استیک در دیفای چیست و چگونه کار می کند؟

Restaking یک استراتژی DeFi نوظهور است که به کاربران اجازه می‌دهد تا پاداش‌های بیشتری را در کنار بازده سهام گذاری خود کسب کنند. در ری استیکینگ به‌جای اینکه توکن های استیک شده ثابت باشند، میتوان از این دارایی‌های استیک شده در پروتکل‌های متعدد معمولاً برای کمک به امنیت شبکه‌ها یا سرویس‌های دیگر استفاده کرد.

برای مثال، با پلتفرم‌هایی مانند EigenLayer، کاربران می‌توانند اتریوم را که قبلاً در شبکه PoS اتریوم استیک کرده‌اند، مجدداً ری استیک کنند و با پشتیبانی از برنامه‌های خارجی یا لایه‌های زیرساخت، پاداش بیشتری کسب کنند.

در حالی که ری استیکینگ می تواند بازده کلی را افزایش دهد، خطرات را کاهش می دهد، زیرا دارایی ها اکنون به چندین سیستم متصل هستند.

مزایای استیکینگ کوین های PoS در DeFi

بسیاری از کوین‌های استیکینگ PoS به دلیل مزایای جذابی که ارائه می‌دهند، در سال‌های اخیر از رشد استثنایی برخوردار بوده‌اند:

• درآمد غیرفعال: دیفای استیکینگ به سرمایه‌گذاران بازدهی از دارایی‌هایشان رادر ازای استیک ارائه می‌کند، که اغلب بین ۴٪ تا ۲۰٪ APY است.
• بلاک چین های امن: فعالیت PoS امنیت و استحکام شبکه های بلاک چین را بهبود می بخشد.
• دسترسی: مانع کمتری برای ورود نسبت به استخراج PoW که به سخت افزار تخصصی گران قیمت نیاز دارد لازم است.
• حاکمیت: مشارکت در سهامگذاری DeFi اغلب شامل حق رای حاکمیتی در پروتکل ها و بلاک چین می شود.
• افزایش ارزش سرمایه: ارزش دارایی‌های دیجیتال در کنار کسب پاداش‌های سهامگذاری افزایش می یابد.

بیشتر بدانید: اخبار مهم امروز کریپتو از قلم نیپوتو

ریسک های استیکینگ در دیفای

• آسیب پذیری قرارداد هوشمند: کد قرارداد هوشمند ضعیف می تواند توسط هکرها مورد سوء استفاده قرار گیرد یا منجر به شکست شود، که می تواند باعث از دست رفتن دارایی های سهامگذاری شده شود.
• خطرات پروتکل یا حاکمیت: برخی از برنامه های استیکینگ توسط DAO اداره می شوند. تغییرات در قوانین پروتکل، توکنومیک یا توزیع جوایز از طریق آرای حاکمیتی می تواند بر بازده سهام یا ارزش دارایی شما تأثیر منفی بگذارد، به خصوص اگر در تصمیم گیری های حاکمیتی شرکت نکنید.
• اسلشینگ: اعتبار سنج هایی که رفتار نادرست دارند یا از کار افتاده میشوند ممکن است جریمه هایی را متحمل شوند.
• اگزیت اسکم و راگ پول: به خصوص در پلتفرم های DeFi حسابرسی نشده یا جدیدتر، همیشه این خطر وجود دارد که توسعه دهندگان عمدا نقدینگی را جذب کنند یا پروژه را رها کنند و سهامگذاران را با توکن های بی ارزش یا دارایی های قفل شده رها کنند.
• زیان: زیان زمانی رخ میدهد که قیمت دارایی ها در استخر نقدینگی تغییر می کند. می تواند ارزش یک موقعیت را کمتر از نگهداری دارایی کند.
• نقدینگی و دوره‌های قفل شدن: اکثر مکانیسم‌های سهامگذاری DeFi از کاربران می‌خواهند دارایی‌های خود را برای مدت زمان مشخصی، از چند روز تا چند ماه، قفل کنند. در این مدت، نمی‌توانید آزادانه معامله کنید یا به نوسانات بازار واکنش نشان دهید، که خروج از موقعیت‌ها در طول نوسانات یا استفاده از فرصت‌های دیگر را سخت‌تر می‌کند.

در حالی که استیکینگ DeFi می تواند ابزار قدرتمندی برای کسب بازدهی باشد، اما به دور از ریسک است. تحقیقات خود را انجام دهید، از پلتفرم های معتبر استفاده کنید و هرگز بیش از آنچه که می توانید از دست بدهید، استیک نکنید.